ریسک به معنی، نا اطمینانی از آینده است. در مباحث مالی، ریسک به احتمال اختلاف میان بازده مورد انتظار و بازده واقعی گفته می‌شود. در حوزه سرمایه گذاری، ریسک به شانس از بین رفتن ارزش یک دارایی هم اشاره دارد؛ یعنی اینکه دارایی که در آن سرمایه گذاری شده، ارزش خود را از دست بدهد و پولی که برای به دست آوردن آن دارایی پرداخت شده از بین برود.

ریسک ها عمدتا به دو دسته تقسیم می شوند:

ریسک عملیاتی (Operational Risk)؛

ریسک عملیاتی به معنی بکارگیری بدهی در شرکت است. شرکتی که میزان بدهی آن بیشتر باشد، ریسک مالی آن بیشتر می شود. این بدهی شبیه اهرم مالی عمل می کند.

ريسك عملياتي به دو گروه اصلي تقسيم مي‌شود: پردازش ريسك نظير خطاهاي عملياتي، خسارات مالي، جعل و دومین ریسک، ريسك‌هاي سيستم مانند خطاهاي سيستم، مشكلات نرم‌افزاري و نقص اطلاعات است.

ریسک مالی (Financial Risk)؛

ریسک مالی نوعی از ریسک است که در اثر افزایش بدهی در شرکت به سهامداران تحمیل می‌ شود. هرچه تعهدات مالی شرکت و وام‌های دریافتی بیشتر باشد، توان شرکت جهت توسعه و گسترش و افزایش سوددهی کاهش می‌یابد در نتیجه ریسک مالی شرکت را بالا می برد.

البته ریسک های دیگری هم شرکت ها را تهدید می کنند که شامل ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک می شوند.

ریسک سیستماتیک، ریسکی است که مربوط به کل بازار است.  این نوع ریسک تغییرپذیری در بازده کل اوراق بهادار را نشان می دهد که مستقیماً با تغییرات و تحولات کلی بازار یا اقتصاد عمومی مرتبط است. این نوع ریسک که به «ریسک غیرقابل‌حذف» یا «ریسک بازار» نیز معروف است، بر کل بازار و نه فقط سهام یک شرکت یا صنعت خاص تأثیر می‌گذارد.

ویژگی دیگر این ریسک غیرقابل‌پیش‌بینی بودن آن است و البته اجتناب کامل از آن نیز امکان‌پذیر نیست.

ریسک غیر سیستماتیک(غیربازار)، تغییرپذیری در بازده کل اوراق بهادار که به تغییرپذیری کل ارتباطی نداشته باشد گفته می شود. ریسک غیر سیستماتیک را «ریسک مشخص» هم می‌گویند. این ریسک یکی از انواع ریسک‌های سرمایه‌گذاری بوده و ناشی از ریسک منحصر بفرد شرکت یا صنعتی خاص است که در آن سرمایه‌گذاری صورت می گیرد.

این نوع ریسک منحصر به اوراق بهادار خاصی است و به عواملی همچون ریسک تجاری و ریسک مالی و ریسک نقدینگی بستگی دارد. اگرچه تمامی اوراق بهادار تا حدودی از ریسک غیر سیستماتیک برخوردار هستند، بااین‌حال این نوع ریسک بیشتر با سهام عادی مرتبط است.